ETF фонды что это и секреты инвестирования в ETF

ETF фонды что это, “с чем их едят” и какие есть секреты, о которых знает лишь 0,001% населения? Давайте будем разбираться.

ETF фонды – главное преимущество

ETF фонды направлены на самый главный принцип долгосрочных инвестиций – диверсификация. Или “не клади все яйца в одну корзину”.

Предположим Вы вложили деньги в 5 акций. Это безопасно? Зависит, конечно, от фундаментальной оценки компаний. Предположим, что это супер-рискованные акции наподобие такого актива как биткоин. Если одна акция обнулиться, то для долгосрочного портфеля – это убыток в 20% при прежних ценах других акций.

ETF фонды что это Уоррен Баффет

Уоррен Баффет говорил: “Для получения 2-х значной доходности в долларах мне приходится инвестировать в 500 разных компаний, чтобы 5-10 компаний принесла доходность значительно выше рынка.”

Но следить за портфелем из 50 или 100 или 500 акций очень сложно и тратиться много времени. Что делать?

На помощь приходят ETF фонды.

ETF фонды – определение

Exchange-Traded Funds (торгуемые на фондовом рынке фонды) – это коллективные инвестиции в набор акции (облигаций, металлов, других фондов и т.д.). При этом данный фонд торгуется на бирже (Московской, Нью Йоркской, Гонг-Гонконгской и т.д.). То есть его можно купить в любое рабочее время биржи нажатием 1 кликом кнопки на мышке.

ETF фонды что это и секреты инвестирования в ETF

Поскольку индексное инвестирование сейчас на пике популярности, то в большинстве своем встречают индексные фонды. Которые полностью копируют тот или иной индекс

Индекс – набор акций, который собран на базе какого либо критерия. Критерии могут быть самые разные. Например, самые крупные компании, самые ликвидные акции на бирже, 10 крупных акций энергетического сектора, 20 самых ликвидных государственных облигаций на бирже и т.д.

Чтобы было более наглядно, представьте Вы делаете пирог по рецепту Вашей бабушки. Вы берете 2 кг. муки, 5 яиц, 500 гр. молока, 200 грамм какао и т.д. Ключевое здесь – строгий рецепт. Отклонение от которого испортит вкус блюда. При этом Вы сделаете большой пирог (на 3 кг.) с большой стоимостью ингредиентов и с большими затратами времени. Но Вам нужен лишь 1 кусочек пирога в 1 грамм. Но чтобы он был точно выпечен по старому рецепту Вашей бабушки. И его можно было получить в любой рабочий день. По 1 нажатию кнопки. Эту функцию и выполняет ETF. Подробнее об этих и других преимущества ETF фондов ниже.

ETF фонды второе главное преимущество

Доступность.

Чтобы купить все акции в индексе нужна большая сумма денег. Возьмем в качестве примера индекс РТС. Критерий которого наиболее ликвидные (!) акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.

Здесь по ссылке Вы можете посмотреть текущую процентную

Вот по этой ссылке цены всех акций, которые сейчас входят в индекс РТС.

Вот по этой ссылке можно посмотреть структуру индекса РТС.

Можно грубо прикинуть количество денег необходимых для правильной и точной покупки индекса РТС (репликации). Просто вспомнив курс математики 6-го класса средней образовательной школы (говорю в прошлом репетитор математики). А именно тему пропорции.

Находим цену самой дорогой акции. Это Транснефть привилегированная стоимостью 129 400 руб. на 15.05.2020. 129 400 руб. – это 0,67% в структуре индекса РТС. Сколько будет 100%? (достаем листочки и пишем пропорцию)

19 млн. 313 тыс. 433 рублей!

ETF фонды что это и секреты инвестирования в ETF

Да, для точной покупки индекса РТС нужно порядка 19 млн. рублей инвестиций.

При этом используя ETF на Московской Бирже, в частности ETF RUSE от ITI Funds, достаточно лишь порядка

1 700 рублей!

Чувствуете разницу?

Третье преимущество

Низкие комиссии

Есть также индексные паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Которые с переменным успехом (зависит от инвестиционной декларации ПИФа) дублируют индекс.

Они отличаются высокими комиссиями.

Например ПИФ акций “ОЛМА – ИНДЕКС РТС” берет за управление фондом 1,5% от активов. Плюс вознаграждение спецдепозитария, регистратора, аудитора, оценщика – до 1,3% от активов. Плюс расходы, подлежащие возмещению за счет имущества, составляющего фонд – до 3% от активов. Итого – до 5,8% (!) от Ваших денег инвестированных в ПИФ уходит на расходы.

ETF фонд низкие комиссии

При этом тот же ETF акций RUSE от ITI Funds имеет общую (!) комиссию лишь в 0,65% от суммы активов.

Четвертое преимущество

Минимальные суммы при инвестировании

Тот же ПИФ акций “ОЛМА – ИНДЕКС РТС” можно купить лишь имея сумму больше 10 000 рублей. Как при первой покупке, так и при повторных инвестициях.

Индексный ETF акций RUSE можно купить имея лишь 1 700 рублей. Через любого брокера у которого есть доступ к МосБирже. А он есть практически у 100% российских брокеров.

При этом на Московской Бирже есть ETF акций, которые можно купить имея даже лишь 90 копеек.

Кто там говорит, что у него нет денег для инвестиций в акции?

1 рубль есть? Тогда можно покупать ETF акций на Московской Бирже!

(тикер этого фонда на Московской Бирже в разделе “РЕЗЮМЕ”)

То есть ETF гораздо более доступны чем ПИФы и/или акции.

Пятое преимущество

Скорость инвестирования

По закону при инвестиции денег в ПИФы (тот же “ОЛМА – ИНДЕКС РТС”) покупка происходит в течение 3 рабочих (!) дней с даты поступления денег на расчетный счет управляющей компании. При этом не обязательно прямо в следующий. А в течение 3 дней. То есть вариант покупки акций после перечисления денег в ПИФ лишь на 5-ый день вполне реальный. Плюс банк перечисляет не мгновенно. А также может переводить деньги в ПИФ в течение 3-5 рабочих дней (зависит от банка. Если банк обслуживает управляющую компанию ПИФа, то перевод может быть в течение 1 дня).

Погашение (продажа) паев ПИФа происходит также в течение 3-х рабочих дней с даты подачи заявки. Перечисление денег на банковский счет тоже занимает время.

При покупке/продаже ETF покупка происходит на нажатию кнопки мыши. То есть со скоростью Интернет соединения Вашего компьютера с сервером брокера + скорость соединения сервера брокера с сервером биржи. То есть практически в течение 1-2 секунды.

Шестое преимущество

Низкие сопутствующие покупке/продаже комиссии

Комиссия при покупке ПИФа акций “ОЛМА-Индекс РТС” при сумме меньше 100 000 руб. составляет 1% от суммы покупки.

При продаже ПИФа акций “ОЛМА-Индекс РТС” в срок меньше 180 дней со дня покупки также берется комиссия 1% от суммы продажи.

А теперь сравните с комиссией брокера ВТБ или Кит Финанс или любого другого брокера.

Комиссии составляют до 0,045% от суммы покупки/продажи. Вне зависимости от срока владения ETF или от суммы покупки/продажи.

То есть в 22 раза меньше!

ETF фонды что это и секреты инвестирования в ETF

Седьмое преимущество

Доступ к зарубежным рынкам.

Вышеприведенные преимущества касались как зарубежных ETF (против mutual funds – приблизительным аналогам российских ПИФов) так и российских ETF.

Это преимущество относится к российским ETF.

Многие “независимые” финансовые консультанты страховых компаний продают идею, что только через страховые компании доступны ежемесячные инвестиции в зарубежные рынки на сумму от 200 долларов. Через российских брокеров якобы нельзя инвестировать в индексные ETF на зарубежные акции. Давайте разоблачим их умалчивание о возможности купить индексные ETF на зарубежные акции даже если у Вас меньше 200 долларов или 15 000 рублей) месячных инвестиций! (цены ниже примерные на 15 мая 2020 года)

  • Казахстанский индекс акций ETF FXKZ –  185 рублей или 2,5 доллара США
  • Немецкий индекс акций ETF FXDE – 2 000 рублей или 26,7 доллара США
  • Американский индекс высокотехнологичных акций ETF FXIT – 6 700 рублей или 89 долларов США
  • Индекс акций США ETF FXUS – 1 200 рублей или 17 долларов США
  • Китайский индекс акций ETF FXCN – 3 000 рублей или 40 долларов США
  • и многие другие на Московской Бирже с комиссией

То есть имея сумму ежемесячных инвестиций ниже 200 долларов США (15 000 рублей) Вы можете составить диверсифицированный портфель ETF фондов.

РЕЗЮМЕ

ETF фонды – это отличный инструмент для долгосрочных и краткосрочных инвестиций. С низкой комиссией управляющей компании и Вашего брокера. Моментально покупается и моментально продается. Доступен даже при инвестициях в акции на сумму в 1 рубль (ETF акций FXWO). В этом плане очень выгодно отличается от паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

При этом у ПИФов также есть другие преимущества по сравнению с ETF.

Но об этом уже в другой статье.

Ваша Инвестиционная Грамотность
Добавить комментарий

Выберите лишнее изображение, чтобы отправить комментарий